इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए diversified पोर्टफोलियो में तुरंत निवेश करते है और धन के निर्माण की प्रक्रिया शुरू करना आसान बनाते हैं क्योंकि उनके पास 100 या उससे अधिक फण्ड की हिस्सेदारी होती है. आपके निवेश के लक्ष्यों के लिए सही फंड खोजने में आपकी मदद करने के लिए, हमने सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले बेस्ट इक्विटी म्युचुअल फंड्स को एनालाइज्ड करने के लिए कई भारतीय इक्विटी म्यूचुअल फंड की स्कीमो का रिसर्च किया है. प्रदर्शन पिछले तीन कैलेंडर वर्षों से फरवरी, 2022 तक के रिसर्च पर आधारित है, और यह भविष्य में आने वाले परिणामों की गारंटी नहीं देता है.
भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार
मल्टी कैप (Multi cap):
मल्टी कैप फंड डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड होते हैं जो सभी सेक्टरों में सभी मार्केट केपीटलाइजेशन (लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप) के शेयरों में निवेश करते हैं. फंड मैनेजरों को स्मॉल, मिड और लार्ज कैप कंपनियों में से प्रत्येक में कम से कम 25% निवेश करना आवश्यक है.
फ्लेक्सी कैप (Flexi cap):
फ्लेक्सी-कैप फंड अपनी संपत्ति का मिनिमम 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में मार्केट केपीटलाइजेशन में निवेश करते हैं. मल्टी-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि फ्लेक्सी-कैप स्मॉल, मिड और लार्ज कैप कंपनियों में निवेश को न्यूनतम सीमा तक सीमित नहीं करता है और एक्सपोजर को गतिशील रूप से मेनेज किया जा सकता है.
इक्विटी से जुड़ी बचत योजना (ईएलएसएस) (Equity-Linked Savings Scheme (ELSS)):
ईएलएसएस (ELSS) फंड इक्विटी-ओरिएंटेड फंड हैं जो निवेशकों को शेयरों में निवेश करने और निवेश की गई राशि पर टैक्स में कटौती का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं. कर कटौती आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत की जाती है जो निवेशकों को वार्षिक 1.5 लाख रुपये तक की taxable इनकम पर लागू कर छूट प्राप्त करने की अनुमति देता है.
लार्ज और मिड कैप (Large and mid cap):
लार्ज और मिड कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड 20,000 करोड़ रुपये या उससे अधिक के बड़े मार्केट केपीटलाइजेशन वाली कंपनियों में निवेश करते हैं और मिड-कैप कंपनियां जिसका मार्केट केपीटलाइजेशन 5,000 करोड़ रुपये और 20,000 करोड़ रुपये से कम है.
स्मॉल कैप (Small cap):
स्मॉल कैप इक्विटी फंड 5,000 करोड़ रुपये से कम के मार्केट केपीटलाइजेशन वाली कंपनियों में निवेश करते हैं.
वेल्यु ओरिएंटेड (Value oriented):
ये फंड योजना के निवेश उद्देश्य में वर्णित पूर्वनिर्धारित (predefined) निवेश रणनीति वाली कंपनियों में निवेश करते हैं.
फोकस्ड (Focused):
भारत में, केंद्रित फंड शेयरों और क्षेत्रों के विविध मिश्रण में निवेश करने के बजाय सीमित क्षेत्रों में अधिकतम 30 शेयरों में निवेश करते हैं.
2022 में निवेश करने के योग्य बेस्ट इक्विटी म्युचुअल फंड्स | Best Equity Mutual Funds to Invest In 2022
मिराए एसेट टैक्स सेवर फंड – डायरेक्ट प्लान (Mirae Asset Tax Saver Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.43% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 26.9% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 23.62% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 500 |
| प्रबंधन के तहत संपत्ति (Assets Under Management) (एयूएम): | 10,660.11 करोड़ |
मिराए एसेट का टैक्स सेवर फंड – डायरेक्ट प्लान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में से है, जो कम एक्सपेंस रेशियो के साथ टैक्स बेनिफिट भी उपलब्ध कराता है. इसकी न्यूनतम निवेश की आवश्यकता और systematic investment route (एसआईपी) के माध्यम से निवेश करने की क्षमता को देखते हुए, यह निवेश करने के लिए एकदम योग्य है.
यह तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ इक्विटी-लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) श्रेणी में एक ओपन-एंडेड फंड है. यह एक ओपन-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड हैं जो किसी भी समय शेयर को जारी और रिडीम कर सकते हैं और ट्रेडिंग दिवस के अंत में उनकी नेट एसेट वेल्यु दैनिक किमत पर तैय होती है. फंड का पोर्टफोलियो टेक्नोलोजी और फाइनेंस क्षेत्रों में कुछ सबसे बड़े शेयरों (मार्केट केपीटलाइजेशन द्वारा) के लिए बनाता है.
हमने इसे उसके जैसे फण्ड की तुलना में इसके बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई 500 टीआरआई और 3 साल और 5 साल की अवधि में बेहतर रिटर्न की देने की कम्पेरिजन में इसके ठोस प्रदर्शन पर चुना है. तीन साल पर 5% का alpha अच्छा है, 1% पर बीटा और लगभग 22% का standard deviation औसत है, शार्प रेशियो लगभग 1% जितना है जो अच्छा माना जाता है.
इसके साथि फंडो में से केवल केनरा रोबेको इक्विटी टैक्स सेवर फंड बीटा, आल्फा, standard deviation और शार्प रेशियो पर (फरवरी, 2022 तक) मिराए एसेट टैक्स सेवर फंड को माट देता है, लेकिन मिराए एसेट टैक्स सेवर फंड अभी भी शीर्ष स्थान धारण करता है, इसको हम कम एक्सपेंस रेशियो देने के लिए धन्यवाद कर सकते है.
क्वांट एक्टिव फंड – डायरेक्ट प्लान (Quant Active Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.58% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 34.44% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 27.04% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 5,000 |
| प्रबंधन के तहत संपत्ति (Assets Under Management) (एयूएम): | 1,595.88 करोड़ |
क्वांट एक्टिव फंड – डायरेक्ट प्लान अपने मजबूत आल्फा और इसके साथि फंडो के बीच में सबसे कम एक्सपेंस रेशियो के कारण सबसे अच्छे मल्टी-कैप फंडों में से एक है. यह निवेशकों को एसआईपी के रास्ते फंड में निवेश करने की अनुमति देता है.
यह एक ओपन-एंडेड फंड है इसमें लॉक-इन अवधि नहीं होती है. यह फंड कंज्यूमर फास्ट मूविंग गुड्स (एफएमसीजी), धातु, फाइनेंस और निर्माण जैसे क्षेत्रों से संबंधित कंपनियों में निवेश करता है.
जब हमने इसके 3 साल और 5 साल के रिटर्न को देखा तो इस फंड ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई 500 टीआरआई को बड़े अंतर से पीछे छोड़ दिया था. इसका आल्फा रिटर्न दुसरे फंडो के बीच सबसे अधिक है, इसका बीटा और standard deviation, दोनों ही अन्य फंडों की तुलना में कम है और फरवरी, 2022 तक इसका शार्प रेशियो हाई है, यह फंड उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प बनता है जो कई अलग अलग फंड टाईप और मार्केट केपीटलाइजेशन के शेयरों में निवेश करना चाहते हैं.
मिरे एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड – डायरेक्ट प्लान (Mirae Asset Emerging Bluechip Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.68% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 27.93% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 23.32% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 5,000 |
| फंड का आकार (Size of the fund): | 21,971.72 करोड़ |
मिरे एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड – डायरेक्ट प्लान लार्ज और मिड कैप सेगमेंट में सबसे अच्छा पेर्फ़ोर्मंस करने वाला फंड है, जिसका अलग अलग फंडो के बीच सबसे कम एक्सपेंस रेशियो है. इसमे निवेशकों के पास एसआईपी के जरिए फंड में निवेश करने का भी विकल्प मिलता है.
यह एक ओपन-एंडेड फंड है जिसमें कोई लॉक-इन पीरियड नहीं होता है. यह फंड देश के शीर्ष फाईनान्सियल शेयरों के साथ-साथ हेल्थ केर, ऑटोमोबाइल क्षेत्र में स्वास्थ्य देखभाल और टेक्नोलॉजी से जुडी संपत्ति में निवेश करता है.
जब हमने 3 साल, 5 साल और 7 साल के आधार पर रिटर्न देखा तो मिरे एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई लार्ज मिड कैप टीआरआई से बेहतर प्रदर्शन किया है. इसके के अलावा, इसका आल्फा 6% पर है जो दुसरे फंडो के बीच सबसे अधिक है. एक्सिस ग्रोथ अपॉर्चुनिटीज फंड जो मार्केट में नया है इसके लिए इसकी तुलना दूसरों से नहीं की जा सकती है. लगभग इसका बीटा 1% पर है जो इसके प्रभावशाली रिटर्न के लिए बुरा नहीं है, इसका standard deviation 21.8% जो उसके साथि फंड्स की तुलना में कम है और इसका शार्प रेशियो लगभग 1% है जो अच्छा माना जाता है.
केनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटीज फंड – डायरेक्ट प्लान (Canara Robeco Emerging Equities Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.63% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 25.31% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 21.45% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 5,000 |
| फंड का आकार (Size of the fund): | 12,458.66 करोड़ |
केनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटीज फंड – डायरेक्ट प्लान मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड – डायरेक्ट प्लान के बाद लार्ज और मिड-कैप श्रेणी में दूसरा सबसे अच्छा फंड है. दुसरे फंडो की तुलना में इस फंड का एक्सपेंस रेशियो सबसे कम है, जो इसे अधिक आकर्षक बनाता है. निवेशकों के पास एसआईपी के जरिए निवेश करने का भी विकल्प मोजूद है.
यह एक ओपन-एंडेड फंड है जो नो लॉक-इन अवधि के साथ आता है. यह फंड फाइनेंसशियल क्षेत्र में और साथ ही अन्य सेक्टर जैसे कि हेल्थ केयर और टेक्नोलोजी के उच्चतम प्रतिशत एसेट वाले लार्ज और मिड-कैप शेयरों में निवेश करता है .
जब हमने इसके 3 साल और 5 साल के रिटर्न को देखातो तो केनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटीज फंड ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई लार्ज मिड कैप टीआरआई को आसानी से माट दी है, इसका आल्फा 4.6% पर कायम है. इसका बीटा 0.95% और standard deviation 21.4% पर है जो इंगित करता है कि निवेशक उच्च जोखिम-समायोजित (adjusted) रिटर्न बनाने में सक्षम थे. इसका शार्प रेशियो 0.96% पर है जो इसके लिए लार्ज और मिड-कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड के सेगमेंट में शीर्ष पर प्रदर्शन करने वाले फंड से अधिक हो सकता है.
एक्सिस मिडकैप फंड – डायरेक्ट प्लान (Axis Midcap Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.46% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 28.65% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 25.05% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 5,000.00 |
| फंड का आकार (Size of the fund): | 16,835.10 करोड़ |
एक्सिस मिडकैप फंड – डायरेक्ट प्लान एक मिड-कैप इक्विटी फंड जो कम एक्सपेंस रेशियो के साथ आता है जो इसे दुसरे फंडो के बीच में काफी आकर्षक बनाता है. यह फंड निवेशकों को एसआईपी के जरिए निवेश करने की फेसिलिटी प्रदान करता है.
यह एक ओपन-एंडेड एंड है जो लॉक-इन अवधि के बीना आता है. इसका केमीकल, हेल्थ केयर, इंजीनियरिंग और फाइनेंस के क्षेत्रों में एक्सपोजर है.
जब हमने इसके 3 साल और 5 साल के रिटर्न पर विचार किया तो एक्सिस मिडकैप फंड – डायरेक्ट प्लान ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई 100 मिडकैप टीआरआई से अपने साथि फंड्स की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया और बेहतर रिटर्न दिया है. इसका आल्फा 6.6% है पीजीआईएम इंडिया मिडकैप ऑपर्च्युनिटीज फंड – डायरेक्ट प्लान को छोड़कर अपने दुसरे साथियों में सबसे अधिक है. इसका बीटा 0.71% और standard deviation 18.4% है जो इसके समान फंडों की तुलना में कम है जो इस फंड को दुसरे फंडो की तुलना में बेहतर विकल्प बनाता हैं. शार्प रेशियो 1.10% पर है जो अन्य फंडो के बीच ज्यादा नहीं है, लेकिन फिर भी काफी अच्छा है.
जब उनके आल्फा और शार्प रेशियो दोनों की तुलना की जाती है तब पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड एक्सिस मिडकैप फंड को अच्छी प्रतिस्पर्धा (competition) देता है . थोड़ा कम एक्सपेंस रेशियो भी पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड को बेहतर शुल्क देने में मदद करता है. लेकिन एक्सिस मिडकैप फंड की कम अस्थिरता पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड के पुरे प्रदर्शन को माट देती है, जिससे इसे इस लिस्ट में रैंक करने में मदद मिलती है.
इनवेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड – डायरेक्ट प्लान (Invesco India Contra Fund – Direct Plan)
| खर्चे की दर (Expense Ratio) | 0.55% |
| 3 साल का प्रदर्शन (3-year Performance) | 21.62% |
| 5 साल का प्रदर्शन (5-year Performance) | 19.97% |
| न्यूनतम निवेश आवश्यक (Minimum Investment Required): | 1,000 |
| फंड का आकार (Size of the fund): | 8,555.59 करोड़ |
इनवेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड – डायरेक्ट प्लान उन वैल्यू शेयरों में निवेश करता है जिनका मूल्य से आय का अनुपात काफी कम है और इसका 0.55% का काफी कम एक्सपेंस रेशियो इसे एक बेहतरीन निवेश का ऑप्शन बनाता है. यह निवेशकों को निवेश करने के लिए एसआईपी की सुविधा भी प्रदान करता है.
यह एक ओपन-एंडेड एंड है जिसमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं है. यह टेक्नोलॉजी, फाइनेंस, कंस्ट्रक्शन, ऑटो मोबाइल और एनर्जी जैसे सेक्टरों के शेयरों में निवेश करता है.
जब हमने इसके पिछले 3 साल, 5 साल और 7 साल के पर्फोर्मंश को देखा, तो इनवेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड – डायरेक्ट प्लान ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स, एसएंडपी बीएसई 100 टीआरआई को काफी आशानी से पीछे छोड दिया था. इसका आल्फा लगभग 1.8% पर है जो अपने सभी साथि फंडो की तुलना में कम होने के बावजूद अच्छा है. इसका बीटा 1%, standard deviation 22.2% और शार्प रेशियो 0.75% जो इसके समकक्ष फंडो के समान है. यह फंड इसके साथियों के बीच अपने एक्सपेंस रेशियो की बदौलत खड़ा है.
इक्विटी म्यूचुअल फंड का चुनाव कैसे करे | How To Choose An Equity Mutual Fund
इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनने के लिए, निवेशकों को उस कीमत को ध्यान में रखनी होगी जो वे एक फंड के मालिक होने के लिए पेमेन्ट करने को तैयार हैं और जिसमे काफी समय तक इसका प्रदर्शन, फंड की अस्थिरता और इसके जोखिम-समायोजित (risk-adjusted) रिटर्न है . इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनते समय, निवेशकों को प्रमुख मैट्रिक्स पर म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उसके जैसे दुसरे फंडो को शॉर्टलिस्ट करने की आवश्यकता होती है, जिन्हें फंड चुनने से पहले उसका रिसर्च करना जरूरी होता है.
खर्चे की दर (Expense Ratio):
यह म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) के परिचालन खर्च को कवर करने के लिए भुगतान किया जाने वाला वार्षिक शुल्क (annual fee) है. इस खर्च में अड्मिनीस्ट्रेटीव कोस्ट, मेनेजमेंट कोस्ट के साथ-साथ म्यूचुअल फंड को बनाए रखने के लिए एसेट मेनेजमेंट कंपनी द्वारा वहन की जाने वाली मार्केटिंग और विज्ञापन की लागत भी शामिल होती है.
म्युचुअल फंड योजना का चयन करते समय, आपको ऐसे म्यूचुअल फंड का चयन करना चाहिए जो यह सुनिश्चित करने के लिए कम एक्सपेंस रेशियो का शुल्क लेते हैं कि आपके अधिकांश निवेश का उपयोग रिटर्न जनरेट करने के लिए किया जाता है. जब आप एक म्यूचुअल फंड खरीदते हैं तब आप अपने निवेश से अधिक एक्सपेंस रेशियो का भुगतान नहीं करते हैं क्योंकि एक्सपेंस रेशियो सीधे सीधे आपके रिटर्न से काट लिया जाता है.
बेंचमार्क इंडेक्स क्या है?
शेयर बाजार में बेंचमार्क इंडेक्स का उपयोग निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है. बेंचमार्क इंडेक्स विभिन्न क्षेत्रों, बाजार पूंजीकरण और विषयों को शामिल करता है. निवेश करते समय, पोर्टफोलियो मेनेजर एक सेट या securities के समूह के प्रदर्शन के आधार पर निवेश के रिटर्न का मूल्यांकन करता है जिसे बेंचमार्क इंडेक्स कहा जाता है.
म्यूचुअल फंड चुनते समय, निवेशकों को यह मूल्यांकन करने की जरूरत होती है कि फंड ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में कैसा प्रदर्शन किया है, यह मूल्यांकन करने के लिए कि क्या फंड में निवेश से कोई रिटर्न मिलेगा. वो म्यूचुअल फंड जिसने बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया है, उस फंड को प्राथमिकता दी जाती है जिसने बेंचमार्क इंडेक्स से कम प्रदर्शन किया है.
आल्फा क्या है?
आल्फा अतिरिक्त रिटर्न (excess returns) है जो बेंचमार्क इंडेक्स पर एक फंड जनरेट करता है. आल्फा पोर्टफोलियो मेनेजर द्वारा अपने निवेश में विविधता लाकर उत्पन्न किया जाता है और यह नेगेटीव या पॉजीटिव हो सकता है. आल्फा शून्य पर यह इंगित करता है कि फंड मैनेजर ने व्यापक बाजारों की तुलना में अधिक या कम रिटर्न प्राप्त नहीं किया है और फंड का प्रदर्शन बेंचमार्क इंडेक्स के अनुरूप है.
म्यूचुअल फंड चुनते समय, आपको उसके साथियों की तुलना में फंड के आल्फा को देखना चाहिए. यह आल्फा अन्य म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक होना चाहिए और साथ ही फंड के एक्सपेंस रेशियो से भी अधिक होना चाहिए. आल्फा जितना अधिक होगा, फंड द्वारा मिलाने वाला एक्सेस रिटर्न उतना ही अधिक होगा.
बीटा क्या है?
व्यापक बाजार की तुलना में बीटा म्यूचुअल फंड की अस्थिरता का measure है. बीटा उस जोखिम को इंगित करता है जो एक स्टॉक या एक पोर्टफोलियो को वहन करता है और यह बाजार के हो रहे बलाव से बदल जाता है.
म्यूचुअल फंड चुनते समय, जब हम इसकी तुलना एक से अधिक के बीटा वाले उसके साथियों से करते है तब एक से कम बीटा वाले फंड को कम अस्थिर माना जाता है . जब म्यूचुअल फंड के बीटा की तुलना उसके दुसरे फंडो से की जाती है, तो यह तय करने से पहले अन्य कारकों का भी मूल्यांकन करना जरूरी बन जाता है कि फंड के साथ फंड से जुड़े जोखिम को बढ़ाएगा या घटाएगा.
Standard Deviation क्या है?
standard deviation एक measure है जो एक फंड की अस्थिरता को इंगित करता है; standard deviation जितना अधिक होगा, फंड की अस्थिरता उतनी ही अधिक होगी और इसके विपरीत भी हो सकता है.
म्यूचुअल फंड चुनते समय, दुसरे फंडो की तुलना में इस फंड का कम standard deviation मतलब कम जोखिम का है. हालांकि, उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए फंड के लिए निम्न standard deviation होना जरूरी नहीं है.
शार्प रेशियो क्या है?
शार्प रेशियो किसी निवेश के जोखिम की तुलना में उसके रिटर्न को दर्शाता है. यह आपके द्वारा लिए गए अतिरिक्त जोखिम के लिए आपके द्वारा किए गए अतिरिक्त रिटर्न को दर्शाता है.
म्यूचुअल फंड चुनते समय, दुसरे फंडो के प्रदर्शन की तुलना में एक उच्च शार्प रेशियो को प्राथमिकता दी जाती है और इसका मतलब यह है कि फंड को बेहतर जोखिम-समायोजित (risk-adjusted) रिटर्न मिलता है.
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