कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस कैसे करे? | Fundamental Analysis करने का महत्व और फायदे

बड़े निवेशक किसी भी कंपनी या स्टॉक में निवेश करने का कोई भी निर्णय लेने से पहले कंपनी का फंडामेंटल जरूर एनालिसिस करते हैं ताकि अपने पैसे को अच्छी जगह निवेश कर सकें.

फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के फाइनेंसियल हेल्थ का विश्लेषण करने का सबसे अच्छा तरीका है जो कंपनी की कमजोरियों और ताकत के बारेमे बताता देता है.

यह एक ऐसा टूल है जो कंपनी के भविष्य के विकास की संभावना में प्रमुख भूमिका निभाने वाले कुछ मापदंडों को ध्यान में रखते हुए शेयर बाजार में लम्बे समय के निवेश निर्णय लेने में मदद करता है.

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कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस कैसे करे?

कंपनी के फंडामेंटल एनालिसिस का महत्व :

कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस में नुकशान और फायदे दोनों का विवरण, बैलेंस शीट, कॅश फ्लो और कंपनी के वार्षिक रिपोर्ट की मदद से कंपनी के फाइनेंसियल हेल्थ का विश्लेषण करने में मदद करता है.

यह एनालिसिस निवेशक को सबसे अच्छे स्टॉक की पहचान करने में मदद करता है जिसमें वे निवेश कर सकते हैं और उन शेयरों को हटा सकते हैं जो उन्हें अच्छे रिटर्न नहीं देंगे.

कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस करने से निवेशकों को यह विश्लेषण करने में मदद मिलेगी कि कंपनी में कोई वृद्धि हुई है या नहीं.

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फंडामेंटल एनालिसिस करने के जरूरी स्टेप्स

स्टेप नं 1:

निवेशक को निवेश करने से पहले जो कदम उठाने की जरूरत है, वह है उस इंडस्ट्री पर निर्णय लेना है जिसमें निवेशक आर्थिक कारकों का विश्लेषण करके निवेश करना चाहता है. जो इंडस्ट्री के विकास पर पोजिटिव प्रभाव डालेगा और फिर उस विशेष उद्योग में कंपनी का एनालिसिस करेगा जिसमें वे निवेश कर सकते हैं.

निवेश के लिए अच्छी कंपनी की पहचान करने के इस अप्रोच को टॉप-डाउन अप्रोच के रूप में जाना जाता है. निवेशक पहले उस कंपनी का एनालिसिस करेगे जिसमें वे निवेश करना चाहते हैं, फिर इकॉनोमिक फैक्टर और इंडस्ट्री का विश्लेषण करके बॉटम-डाउन अप्रोच को भी चुन सकते हैं.

स्टेप नं. 2:

दूसरे स्टेप में यह ध्यान में रखते हुए सेक्टर का विश्लेषण करना शामिल है कि आपने जिस सेक्टर को पसंद किया है क्या वो क्षेत्र निवेश करने योग्य है या नहीं.

स्टेप नं. 3:

तीसरे स्टेप में कंपनी के फाइनेंसियल रेश्यो और फाइनेंसियल डिटेल्स का एनालिसिस करना शामिल है. फाइनेंसियल रेश्यो में शामिल हैं (इनकम प्रति शेयर, पिछले 5 वर्षों को ध्यान में रखते हुए डिविडेंड, सेल्स ग्रोथ,  अन्य अनुपात जैसे डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो, एर्निंग पर प्राइस रेश्यो, आदि)

जैसा कि कंपनी के विकास / ग्रोथ, फाइनेंसियल डिटेल्स और उसकी आने वाले समय के बारे में विश्लेषण करने का रास्ता तय करता है. फाइनेंसियल रेश्यो इस बात की जानकारी प्रदान करता है कि कंपनी सॉल्वेंसी के बारे में कितनी कुशलता से काम कर रही है.

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स्टेप नं. 4:

मेनेजमेंट डिस्कशन, एनुअल रिपोर्ट और विश्लेषण को पढ़कर कंपनी के भविष्य के विकास की संभावना का एनालिसिस करें क्योंकि, यह कंपनी के आउटलुक, अवसरों, इंडस्ट्री के दृष्टिकोण, चुनौतियों का सामना करने वाली कंपनी के बारे में जानकारी देता है. यह सबसे जरूरी डोक्युमेन्ट्स है क्योंकि यह कंपनी के विकास की संभावना और कंपनी के मेनेजमेंट के बारे में जानकारी देता है.

कंपनी की कॉन्फ्रेंस कॉल, निवेशक की प्रेजेंटेशन और मेनेजमेंट इन्टरव्यू के माध्यम से कंपनी के विकास, उसके फाइनेंसियल हेल्थ और कंपनी के समग्र कामकाज के बारे में पूरी जानकारी दी जाएगी.

स्टेप नं. 5:

निवेशक को कंपनी के कॉम्पेटेटीव एनालिसिस को ध्यान में रखना चाहिए ताकि यह पता चल सके कि कौनसी कंपनी चुने हुए क्षेत्र में बेहतर प्रदर्शन कर रही है और कंपनी के शेयर होल्डिंग पैटर्न के बारे में भी जानकारी है.

निवेशक को कंपनी के पब्लिक, प्रमोटर, एफआईआई-डीआई शेयरहोल्डिंग के प्रतिशत के बारे में पता होना चाहिए. प्रमोटर अपनी ही कंपनी के शेयर खरीदने और शेयर को बायबैक करने वाली प्रमोटर कंपनी के लिए एक अच्छा संकेत हैं.

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Fundamental Analysis के फायदे और नुकशान :

फंडामेंटल एनालिसिस करने के फायदे :

फंडामेंटल एनालिसिस उस कंपनी की पहचान करने में मदद करता है जो अपने साथियों में सबसे अच्छी है.

यह निवेश के उद्देश्य से बहुत प्रभावी है क्योंकि यह स्टॉक के वास्तविक मूल्य को निर्धारित करता है.

इस विश्लेषण की सहायता से किसी विशेष इंडस्ट्री या क्षेत्र में भविष्य के विकास की संभावनाएं निर्धारित की जाती हैं.

सभी विश्लेषणों में कुछ पॉजिटिव के साथ कुछ नेगेटीव पॉइंट्स भी हैं.

फंडामेंटल एनालिसिस करने के नुकसान:

कंपनी के बारेमे एनालिसिस कारना, आपका बहुत समय लेने वाला होता है.

विश्लेषण करते समय बड़ी मात्रा में डॉक्यूमेंटस को पढ़कर उस पर विचार करने की आवश्यकता होती है.

फंडामेंटल के नुकसान होने के बावजूद हर निवेशक को किसी भी कंपनी में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले फंडामेंटल एनालिसिस करने की आवश्यकता होती है.

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फंडामेंटल एनालिसिस का उदाहरण

हम उदाहरण के लिए मारुति सुजुकी इंडिया लिमिटेड को लेंगे, यह कंपनी ऑटोमोबाइल इंडस्ट्री के अधीन है.

कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस करने के लिए हम पहले यह जांचेंगे कि क्या इकॉनमी में ऑटोमोबाइल उद्योग के लिए भविष्य में विकास की कोई संभावना है या नहीं. दूसरे शब्दों में कहे तो हमें सेक्टर को एनालिसिस करने की जरूरत है.

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एक बार जब ऑटोमोबाइल इंडस्ट्री के संबंध में आर्थिक स्थिति पॉजीटिव हो जाती है तो हम इस क्षेत्र के बारे में इस बात को ध्यान में रखते हुए रिसर्च करेंगे कि भविष्य में इस क्षेत्र में वैश्विक स्तर पर बढ़ने की क्षमता है या नहीं.

फिर हम पी/ई रेश्यो, वार्षिक डिविडेंड के पेमेन्ट, इनकम प्रति शेयर और कई अन्य quantitative कारकों का एनालिसिस करेंगे. हम मारुति सुजुकी कंपनी के क्वांटिटेटिव और क्वालिटेटिव आंकड़ों पर विचार करेंगे.

निवेशक की प्रेजेंटेशन, कोन्फेरेंस कॉलों, वार्षिक रिपोर्ट को पढ़कर हमें कंपनी के बारे में भविष्य के विकास की संभावना का विश्लेषण करने की आवश्यकता है. वार्षिक रिपोर्ट में एमडीएनए (MDNA) सेक्शन में जानकारी दी जाएगी.

हम आगे मारुति सुजुकी कंपनी के शेयर होल्डिंग पैटर्न का भी विश्लेषण करेंगे. फिर फाइनेंसियल मानकों की तुलना उनके साथियों के साथ की जानी चाहिए ताकि यह पता लगाया जा सके कि इस क्षेत्र में हमने जिस कंपनी को चुना है, उसके पास विकास के बेहतर अवसर हैं या नहीं. या इसी क्षेत्र में कोई अन्य कंपनी है जिसमें भविष्य में मारुति से अच्छी विकास क्षमता है.

यदि सभी पॉइंट्स पर पोजिटिव प्रभाव पड़ता है तो हम मारुति सुजुकी इंडिया लिमिटेड में निवेश कर सकते हैं.

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जरूरी बाते:

कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस उन मापदंडों पर केंद्रित है जो कंपनी के भविष्य में होने वाले विकास की क्षमता को सीधे प्रभावित करते हैं.

यह वह स्टडी है जो आने वाले सालो में कंपनी की उम्र और ताकत को निर्धारित करता है.

कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस करने के लिए हमें कंपनी के क्वालिटेटिव और क्वांटिटेटिव पहलू पर विचार करने की जरूरत है.

हमें कंपनी में निवेश करने के लिए कंपनी के रिटर्न और रिस्क का एनालिसिस करने की भी आवश्यकता है जो उनके साथियों कंपनी के बीच सबसे अच्छी है.

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किसके लिए फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग किया जाता है?

इसका उपयोग सबसे अच्छे स्टॉक की पहचान करने के लिए किया जाता है जो निवेश पर अच्छा रिटर्न प्रदान करेगा. फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग कंपनी के फाइनेंसियल हेल्थ और उसके विकास की संभावना का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है.

स्टॉक के फंडामेंटल एनालिसिस को सीखने के लिए अच्छा संसाधन कौनसा हैं?

शेयरों के फंडामेंटल एनालिसिस के बारे में जानने के लिए कुछ अच्छे संसाधन है जिसमे सामिल है निवेशक की प्रेजेंटेशन, वार्षिक रिपोर्ट और कॉन्फरन्स कॉल हैं.

फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग कौन करता है?

किसी भी कंपनी के स्टॉक में निवेश करने से पहले निवेशक अपने लिए धन बनाने के लिए निवेश करने का निर्णय लेने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करते हैं.

फंडामेंटल एनालिसिस के प्रकार कौनसे हैं?

टॉप-डाउन अप्रोच और बॉटम-अप अप्रोच फंडामेंटल एनालिसिस के प्रकार हैं.

टेक्निकल एनालिसिस और फंडामेंटल एनालिसिस में क्या अंतर है?

फंडामेंटल एनालिसिस एक ऐसी प्रक्रिया है जिसका उपयोग शेयरों के आंतरिक मूल्य पर विचार करके सिक्यूरिटी को एनालिसिस करने के लिए किया जाता है और इस प्रकार कम कीमत वाले शेयरों में निवेश किया जाता है. दूसरी ओर टेक्नीकल एनालिसिस चार्ट की मदद से स्टॉक की भविष्य की कीमत निर्धारित करने का एक तरीका है ताकि पैटर्न और ट्रेंड की पहचान की जा सके.

आप फंडामेंटल एनालिसिस को कैसे कैलकुलेट कर सकते हैं?

हम अलग अलग फाइनेंसियल रेश्यो की गणना करके फंडामेंटल एनालिसिस को कैलकुलेट कर सकते हैं जैसे इनकम प्रति शेयर, सेल्स ग्रोथ, डिविडेंड (पिछले 5 वर्षों के आंकड़ों को ध्यान में रखते हुए), अन्य अनुपात जैसे डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो, प्राइस एर्निंग रेश्यो भी कैलकुलेशन के लिए महत्वपूर्ण हैं.

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